SUMMARY OF RECOMMENDATIONS FOR INCLUSIVE AND SUSTAINABLE GROWTH OF INDONESIAN ECONOMY 2015

SUMMARY OF RECOMMENDATIONS FOR INCLUSIVE AND SUSTAINABLE GROWTH OF INDONESIAN ECONOMY 2015

By Suhardiyoto Haryadi

MRT Jakarta Project: Indonesia should increase public spending on infrastructure especially transportation and logistics to support industry.  

Summary of recommendations

Confronting macroeconomic policy challenges

• Bank Indonesia should remain cautious with regards to monetary and

macroprudential policies, taking into account both external and internal factors.

• Raise government tax revenues in order to fund a needed longer-term increase in government spending. Revenue could be raised by bringing more selfemployed into the tax net and by improving the effectiveness of tax collection.

Implementing policies for inclusive and sustainable growth

• Raise public spending on infrastructure. Focus on transportation and logistics to support industry, as well as natural disaster prevention and water treatment.

• Avoid protectionist measures that inhibit openness to trade and foreign

investment with uncertain development payoff.

• Increase, and further improve targeting of, spending on poverty alleviation 

and health measures. 

• Direct more public resources to improving education access and outcomes.

Continue regular teacher assessments and professional development, and link

teacher salaries more closely to qualifications and performance.

• Increase financial inclusiveness by further developing branchless banking,

drawing lessons from such countries as India, Mexico, the Philippines and Kenya.

• Tackle labour market informality by reducing rigidities in the formal sector, 

and by enhancing the effectiveness of the tax transfer system for poverty alleviation and channelling other social benefits.

Dealing with corruption and improving the regulatory framework

• Improve mechanisms to prevent corruption, while further increasing efforts to

combat all forms of corruption.

• Expand support to sub-national governments for capacity building, including the

provision of technical and administrative assistance by the central government.

Managing natural resources and combating environmental degradation

• Refocus the mineral ore export ban based on an evaluation of the costs and

benefits of onshore processing for each mineral. Provide infrastructure and

electricity to the new smelters.

• Increase agricultural productivity by providing technical assistance and 

training, including through agreements between smallholders and large estates. Increase farmers’ access to credit by accelerating land titling. Lower food prices by decreasing trade restrictions.

• Devote more resources to enforcing laws against illegal forest clearing, logging

and mining.

• Reduce greenhouse gas emissions by further developing clean power, 

especially Geothermal.

Excerpted from OECD Economic Surveys Indonesia March 2015